Aksjeopsjoner Jern Butterfly

Iron Butterfly. DEFINITION of Iron Butterfly. En opsjonsstrategi som er opprettet med fire alternativer på tre fortløpende høyere strike-priser. De to alternativene som er plassert ved midtstreken, skaper en lang eller kort overgripende en samtale og en satt med samme utsalgspris og utløpsdato. avhengig av om alternativene blir kjøpt eller solgt. Vingene alternativene til høyere og lavere strekkprisene for strategien er opprettet ved kjøp eller salg av en strangle en samtale og en satt til forskjellige streikpriser, men samme utløpsdato Denne strategien er forskjellig fra sommerfuglen spredt fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til alle samtaler eller alle puts. BREAKING DOWN Iron Butterfly. Iron Butterfly-strategien begrenser mengden av risiko og belønning på grunn av offsetting lange og korte posisjoner Hvis prisen faller dramatisk og investor har en kort overspenning mot senterkursen, er posisjonen beskyttet på grunn av den nedre lange puten. Omvendt, når prisen på aksjer stiger investor er beskyttet av den øvre lange call. What er en Iron Butterfly Option Strategy. Options gir investorer måter å tjene penger som ikke kan dupliseres med konvensjonelle verdipapirer som aksjer eller obligasjoner Og ikke alle typer opsjonshandel er høy risiko ventures det er mange måter å begrense potensielle tap En av disse er ved å bruke en jernfylle strategi som setter en bestemt dollar grense på beløp som investor kan enten få eller miste Det er ikke så komplisert som det høres. Hva er en Iron Butterfly. Justens sommerfuglstrategi er medlem av en spesifikk gruppe alternativstrategier kjent som wingspreads fordi hver strategi er oppkalt etter en flygende vesen som en sommerfugl eller kondor. Jernfyltestrategien er opprettet ved å kombinere en bjørnopspredning med en tyr med en identisk utløpsdato som konvergerer til en mellomfallspris. En kort samtale blir begge solgt til midtprisen, som danner sommerfuglens kropp, og en anrop og et sett kjøpes over og under den midtre strike prisen for å danne vingene. Denne strategien er forskjellig fra den grunnleggende sommerfuglen som sprer seg i to henseender. Det er et kredittspread som betaler investor en netto premie på åpen, mens den grunnleggende sommerfuglposisjonen er en type debet spredning og det krever fire kontrakter i stedet for tre som sin generiske fetter. ABC Company handler på 50 i august Eric ønsker å bruke en jernf sommerfugl til profitt på denne lager Han skriver både en 50 september samt ring og mottar 4 00 av premie for hver kontrakt Han kjøper også en 60 september samt 40 september satt for 0 75 hver. Nettoresultatet er en umiddelbar 650 kreditt etter at prisen for de lange stillingene er trukket fra premien mottatt for de korte 800-150.Premium mottatt for kort samtale og satte 4 00 x 2 x 100 aksjer 800. Premium betalt for lang samtale og satte 0 75 x 2 x 100 aksjer 150. 800 - 150 650 innledende netto premium credit. How strategien brukes. Som nevnt previousl y, begrenser jernf sommerfugler både mulig gevinst og tap for investorene. De er utformet for å tillate investorer å beholde minst en del av netto premien som først betales, noe som skjer når prisen på den underliggende sikkerheten eller indeksen lukkes mellom øvre og lavere strykepriser Investorer vil derfor bruke denne strategien når de tror at det underliggende instrumentet vil holde seg innenfor et gitt prisklasse gjennom opsjonsfristen. Jo nærmere det underliggende instrumentet lukkes til mellomkursen, jo høyere investor er resultatet Investorer vil innse et tap dersom prisen lukker enten over strekkprisen på det øvre samtalen eller under strekkprisen på det nedre putet. Bruddsverdien for investoren kan bestemmes ved å legge til og trekke premien mottatt fra midtprisen. Bygg på forrige eksempel er Erics break-even poeng beregnet som følger. Middle strike price 50 premie betalt ved åpent 650.Upper break-even punkt 50 6 50 x 100 aksjer 650 56 50. Lørere break-even punkt 50 - 6 50 x 100 aksjer 650 43 50. Hvis prisen stiger over eller under break-even poeng, vil Eric betale mer for å kjøpe tilbake kortnummeret eller satt som han først mottok, noe som resulterte i et netto tap. ABC Company stenger ved 75 i november, noe som betyr at alle opsjonene i spredningen utløper verdiløs med unntak av anropsalternativene. Eric må derfor kjøpe tilbake de korte 50 anropene for 2500 75 markedspris - 50 aksjekurs x 100 aksjer for å lukke sin stilling og betales tilsvarende premie på 1500 på 60 anropet han kjøpte 75 markedspris - 60 strykepris 15 x 100 aksjer Hans netto tap på samtalen er derfor 1000 , som deretter trekkes fra hans første nettopremie på 650 for et endelig netto tap på 350. Selvfølgelig er det ikke nødvendig at øvre og nedre streikprisene skal være like langt fra midtprisen. Jern sommerfugler kan opprettes med en bias i en retning eller den andre, hvor investor kan tro at de lager kan stige eller falle litt i pris, men bare til et visst nivå. Hvis Eric trodde at ABC Company kan stige til 60 ved utløpet i eksemplet ovenfor, kunne han øke eller senke det øvre samtalen eller lavere salgsprisen tilsvarende. Iron sommerfugler kan også omvendes slik at de lange posisjonene blir tatt til midtprisen og de korte posisjonene er plassert på vingene. Dette kan gjøres lønnsomt i perioder med høy volatilitet for det underliggende instrumentet. Ekstraventer og ulemper. Ironfugler gir flere viktige fordeler for næringsdrivende De kan opprettes ved hjelp av en relativt liten mengde kapital og gir jevn inntekt med mindre risiko enn riktige spreads for de som bruker dem på verdipapirer som ligger innenfor spredningsprisen. De kan også rulles opp eller ned som alle andre spred om prisen begynner å bevege seg utenfor dette området, og investorer kan lukke ut halvparten av handelen og fortjenesten på det gjenværende bjørneanropet eller oksen setter spredt hvis de er o velge deres risiko og belønning parametere er også klart definert netto premie betalt ved åpent er maksimalt mulig fortjeneste som investor kan høste fra denne strategien, og forskjellen mellom netto tap høstet mellom lang og kort samtaler eller setter minus den opprinnelige Premie betalt er det maksimale mulige tapet som investor kan pådra seg som vist i eksemplet ovenfor. Men investorer må se provisjonskostnadene for denne typen handel, da fire separate stillinger må åpnes og lukkes, og det maksimale mulige overskuddet blir sjelden opptjent her fordi det underliggende instrumentet vanligvis vil lukke et sted mellom mellomkursen og enten øvre eller nedre grense. Og fordi de fleste jernfleier er opprettet ved hjelp av ganske smale sprer, er sjansene for å pådra seg et tap forholdsvis høyere. Ironfugler er designet for å gi investorer med jevn inntekt og begrenser risikoen. Denne typen strategi er imidlertid generelt bare egnet for erfarne opsjonshandlere som kan se på markedene i løpet av åpningstidene og forstå de potensielle risikoene og fordelene som er involvert. De fleste megler - og investeringsplattformene krever også investorer som ansetter denne eller andre lignende strategier for å møte visse økonomiske eller handelsmessige krav. Renten som en innskuddsinstitusjon låner midler oppbevart ved Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbød kommersiell banker fra deltakelse i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valuta India Rupee består av av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av forbudet krupt company Fra et basseng av bidders. Iron Butterfly. The Strategy. You kan tenke på denne strategien som samtidig kjører en kort putte spredning og en kort samtale spredt med sprer konvergerende i streik B Fordi det er en kombinasjon av korte sprer, en jern sommerfugl kan etableres for en netto kreditt. I utgangspunktet vil du ha alle mulighetene i denne spredningen for å utløpe verdiløs, med aksjene i streik B. Men oddsen for dette skjer er ganske lavt, så du må nok betale noe for å lukke din posisjon. Det er mulig å sette en retningsbestemt forspenning på denne handelen. Hvis streiken B er høyere enn aksjekursen, vil dette bli vurdert som en bullish handel. Hvis streiken B er under aksjekursen, ville det være en bearish trade. Options Guy s Tips. Siden en jernf sommerfugl er en firbent spredning, koster kommisjonene vanligvis mer enn en lang sommerfugl. Det får noen investorer til å velge den lange sommerfuglen i stedet. Men siden TradeKings provisjoner er så lave, vil dette skade deg mindre enn detville med noen andre meglere. Noen investorer kan ønske å kjøre denne strategien ved hjelp av indeksalternativer i stedet for opsjoner på individuelle aksjer. Det er fordi historisk sett har indeksene ikke vært like volatile som individuelle aksjer. Fluktuasjoner i en indeksens aksjekurs har en tendens til å avbryte hverandre ut, redusere volatiliteten til indeksen som helhet. Kjøp et sett, strekkpris A. Selg et sett, strekkpris B. Selg et anrop, strekkpris B. Belg et anrop, strekkpris C. Generelt vil aksjen bli i streik B. NOTE Strike-priser er likeverdige, og alle valgmuligheter har samme utløpsmåned. Hvem bør kjøre. Sesonger Veteraner og høyere. NB! På grunn av det smale søtpunktet og det faktum at du handler fire forskjellige alternativer i en strategi, lang Iron Butterfly Spreads kan være bedre egnet for mer avanserte alternativet handelsfolk. Når du skal kjøre. Typisk vil investorer bruke butterfly spreads når du forutser minimal bevegelse på aksjen i en bestemt tidsramme. Break-selv ved utløpet. Det er to break-e venn poeng for denne play. Strike B pluss netto kreditt mottatt. Strike B minus netto kreditt mottatt. Sweet Spot. Du vil at aksjekursen skal være nøyaktig å streike B ved utløpet, slik at alle fire alternativene utløper verdiløs. Maksimal potensiell fortjeneste. Potensiell fortjeneste er begrenset til netto kreditt mottatt. Maksimal potensiell tap. Risk er begrenset til streik B minus streik A, minus netto kreditt mottatt når etableringen av posisjonen. TrafikkKing Margin Requirement. Margin kravet er kravet til kort samtale spredning eller kort sette spredning kravet som er større. NOTE Nettokreditten mottatt fra å etablere jernflappen kan påføres opprinnelig marginkrav. Husk at dette kravet er per enhet. Så ikke glem å multiplisere med det totale antall enheter når du gjør det matematikk. som tiden går forbi. For denne strategien er tidsforfall din venn. Ideelt sett vil du ha alle mulighetene i denne spredningen for å utløpe verdiløs med aksjene nøyaktig i streik B. Implied Volatility. Af Når strategien er etablert, avhenger effekten av underforstått volatilitet av hvor stocken er i forhold til strike-prisene. Hvis prognosen var riktig og aksjekursen er på eller rundt streik B, vil du at volatiliteten skal redusere. Din største bekymring er de to Alternativer du solgte ved å streike BA-reduksjon i underforstått volatilitet, vil føre til at de nært-pengene-alternativene faller i verdi. Så den totale verdien av sommerfuglen vil redusere, noe som gjør det billigere å lukke posisjonen. I tillegg vil du at aksjekursen skal forbli stabil rundt streik B, og en nedgang i underforstått volatilitet antyder det kan være tilfellet. Hvis prognosen din var feil og aksjekursen er under streik A eller over streik C, generelt vil du at volatiliteten skal øke. Dette gjelder særlig ved utløpet tilnærminger En økning i volatiliteten vil øke verdien av opsjonen du eier ved nær-pengestreffet, mens du har mindre effekt på de korte alternativene i streik B Så den totale verdien av jern-b Utterfly vil redusere, noe som gjør det billigere å lukke posisjonen. Kontroller strategien din med TradeKing-verktøyene. Bruk Profit Loss-kalkulatoren til å etablere break-even poeng, evaluer hvordan strategien din kan endre seg som utløpsmetoder, og analyser alternativgrillene. ha en TradeKing-konto Åpne en i dag. Les handel tips strategier fra TradeKing s eksperter. Topp ti mulighet feil. Few Tips for vellykkede dekket Calls. Option spiller for enhver markedsbetingelse. Advanced Options Plays. Top Five Things Stock 2017 TradeKing Group, Inc All rettigheter forbeholdt TradeKing Group, Inc er et heleid datterselskap av Ally Financial Inc Securities tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC. Alle rettigheter forbeholdes Medlem FINRA og SIPC.