Alternativer Handel Vilkår

Binære opsjonsvilkår Alpari Limited, Cedar Hill Crest, Villa, Kingstown VC0100, Saint Vincent og Grenadinene, Vestindia, er innlemmet under registrert nummer 20389 IBC 2012 av Registrar of International Business Companies, registrert av Financial Services Authority of Saint Vincent og Grenadinene. Alpari Limited, 60 Market Square, Belize City, Belize, er innlemmet under registrert nummer 137.509, godkjent av International Financial Services Commission of Belize, lisensnummer IFSC60301TS17. Alpari Research Analysis Limited, 17 Ensign House, Admirals Way, Canary Wharf, London, Storbritannia, E14 9XQ (finansiell forskning og analyse for Alpari-omsetninger). Alpari var et av selskapene som var involvert i dannelsen av NAFD (Nasjonalforeningen for Forex-forhandlere). Alpari er medlem av The Financial Commission. en internasjonal organisasjon som arbeider med å løse tvister i finansbransjen i Forex markedet. Risikofriansvarsel. Før du handler, bør du sørge for at du fullt ut forstår risikoen ved leveransehandel og har den nødvendige opplevelsen. 1998-2017 Alpari Limited Data kan ikke vises.32 Oppdateringsdata kan ikke vises.32 Oppdatering Vi kan snakke med deg på følgende språk: Data kan ikke vises.32 Oppdatering Beklager, det har oppstått en feil. Prøv igjen senere. Varsling av denne feilen har blitt sendt til vårt tekniske supportteam. For å bli omdirigert til den europeiske Alpari-nettsiden, som drives av Alpari Europe Ltd., et selskap registrert i Malta og regulert av MFSA, klikker du Fortsett. For å forbli på denne siden, klikk Avbryt. BREAK NED Alternativ Alternativer er ekstremt allsidige verdipapirer. Traders bruker alternativer til å spekulere, noe som er en relativt risikabel praksis, mens sikrere bruker alternativer for å redusere risikoen for å holde en eiendel. Når det gjelder spekulasjoner, har opsjonskjøpere og forfattere motstridende synspunkter om utsikterna for ytelsen til en underliggende sikkerhet. Anropsalternativ Anropsalternativer gir mulighet til å kjøpe til en viss pris, slik at kjøperen vil at aksjen skal gå opp. Omvendt må opsjonsforfatteren gi de underliggende aksjene i tilfelle at aksjemarkedskursen overstiger streiken på grunn av kontraktsforpliktelsen. En opsjonsforfatter som selger et anropsalternativ tror at den underliggende aksjekursen vil falle i forhold til opsjonsprisen i løpet av opsjonsperioden, da det er slik at han vil høste maksimalt overskudd. Dette er akkurat det motsatte utsynet til opsjonskjøperen. Kjøperen mener at den underliggende aksjen vil stige hvis dette skjer, vil kjøperen kunne kjøpe aksjen til en lavere pris og deretter selge den til et overskudd. Hvis imidlertid den underliggende aksjen ikke lukker over strike-prisen på utløpsdatoen, vil opsjonskjøperen miste premien betalt for anropsalternativet. Put Option Put opsjoner gir mulighet til å selge til en viss pris, slik at kjøperen vil at aksjen skal gå ned. Det motsatte gjelder for put-opsjonsforfattere. For eksempel er en put-opsjonskjøper bearish på den underliggende aksjen og mener at markedsprisen vil falle under spesifisert strykpris på eller før en bestemt dato. På den annen side tror en opsjonsforfatter som kortlegger et putsett, at den underliggende aksjekursen vil øke om en spesifisert pris på eller før utløpsdatoen. Hvis den underliggende aksjekursen lukker over spesifisert strykpris på utløpsdatoen, oppnås opsjonsforfatterne maksimal fortjeneste. Omvendt vil en opsjonsinnehaver bare ha nytte av et fall i underliggende aksjekurs under strykingsprisen. Hvis underliggende aksjekurs faller under strekkprisen, er opsjonsforfatteren forpliktet til å kjøpe aksjer av underliggende aksje til strike price. Options Vilkår Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO-er utstedes ofte av mindre, yngre selskaper som søker the. Options Ordlistejusteringer En endring av kontraktsbetingelser på grunn av en bedriftsaksjon (for eksempel en fusjon eller aksjesplitt). Avhengig av bedriftsaksjonen kan ulike kontraktsbetingelser (inkludert strykpris, leverbar, utløpsdato, multiplikator etc.) justeres. Et justert opsjon kan dekke mer eller mindre enn de vanlige 100 aksjene. For eksempel, etter en 3-for-2 aksjesplitt, vil det korrigerte alternativet utgjøre 150 aksjer. For slike alternativer må premien multipliseres med en tilsvarende faktor. Eksempel: å kjøpe 1 samtale (dekker 150 aksjer) på 4 ville koste 600. All-of-none-bestilling (AON) En type opsjonsordre som krever at bestillingen skal utføres helt eller ikke i det hele tatt. En AON-ordre kan enten være en dagbestilling eller en GTC-ordre (god til avbestilling). Alternativ i amerikansk stil Et alternativ som kan utøves når som helst før utløpsdatoen. Se også europeisk stil alternativ. En handelsteknikk som innebærer samtidig kjøp og salg av identiske eiendeler eller tilsvarende eiendeler i to forskjellige markeder med det formål å tjene ved prisavviket. Spør Spør pris Prisen som selger tilbyr å selge et alternativ eller en aksje. Se også Oppgave. Tilordnet (en øvelse) Mottatt melding om en oppgave fra OCC. Se også Oppgave. Oppdragsmelding fra OCC til et clearingmedlem om at en eier av et opsjon har utøvd sine rettigheter. For aksje - og indeksopsjoner utfører OCC tilfeldige oppgaver. Se også Levering og trening. Valuta-til-pengene-opsjon En term som beskriver et opsjon med en strike-pris som er lik den nåværende markedsprisen på den underliggende aksjen. Gjennomsnittlig nedkjøp Kjøp mer av en aksje eller et alternativ til en lavere pris enn det opprinnelige kjøpet for å redusere gjennomsnittsprisen. Backspread En Delta-nøytral spredning bestående av mer lange alternativer enn korte alternativer på samme underliggende instrument. Denne posisjonen tjener generelt fra en stor bevegelse i begge retninger i det underliggende instrumentet. Bats Options Exchange Bear (eller bearish) spread En av en rekke strategier som involverer to eller flere alternativer (eller alternativer kombinert med en posisjon i den underliggende aksjen) som potensielt kan tjene på et fall i prisen på den underliggende aksjen. Bear spredning (samtale) Samtidig skriving av ett anropsalternativ med lavere utsalgspris og kjøp av et annet anropsalternativ med høyere utsalgspris. Eksempel: skriving 1 XYZ 60 mai ring og kjøp 1 XYZ 65 mai samtale. Bear spread (put) Det samtidige kjøpet av en put opsjon med høyere strike pris og skriving av et annet put-alternativ med lavere strike pris. Eksempel: kjøp 1 XYZ 60 mai sette og skrive 1 XYZ 55 mai satt. Et adjektiv som beskriver oppfatningen om at en aksje, eller et marked generelt, vil falle i pris et negativt eller pessimistisk perspektiv. Et mål på hvor tett bevegelsen av en enkelt aksje sporer bevegelsen av hele aksjemarkedet. Budbud Pris Prisen der en kjøper er villig til å kjøpe et opsjon eller en aksje. Black-Scholes formel Den første mye brukte modellen for alternativ prising. Denne formelen brukes til å beregne en teoretisk verdi for et opsjon ved bruk av dagens aksjekurser, forventet utbytte, opsjonsprisen, forventede renter, tidspunkt til utløp og forventet volatilitet. Selv om Black-Scholes-modellen ikke perfekt beskriver virkelige markeder for virkelige alternativer, brukes den ofte i verdsettelse og handel med opsjoner. Boks Valg Exchange Box Spread En firesidig opsjonsspredning som innebærer en lang samtale og en kort satt til en utsalgspris i tillegg til en kort samtale og en lang sette til en annen strykpris. Eksempel: kjøp 1 XYZ 60 mai ring og skriv 1 XYZ Mai 65 ring samtidig kjøper 1 XYZ Mai 65 sette og skrive 1 mai 60 satt. Break-even punkt (er) Aksjekursen (er) hvor en opsjonsstrategi ikke resulterer i verken fortjeneste eller tap. Mens et strategys break-even-punkt (e) normalt er oppgitt som av alternativets utløpsdato, kan en teoretisk alternativprismodell brukes til å fastslå strategys break-even punkt (er) for andre datoer også. En person som fungerer som agent for å foreta verdipapirtransaksjoner. En kontoadministrator eller megler på et meglerfirma som handler direkte med kunder. En gulvmegler på handelsgulvet i en børs utfører faktisk noen andre handelsordrer. Bull (eller bullish) spredt En av en rekke strategier som involverer to eller flere alternativer (eller opsjoner kombinert med en underliggende lagerposisjon) som potensielt kan tjene på en økning i prisen på den underliggende aksjen. Bull spread (call) Det samtidige kjøpet av ett anropsalternativ med lavere utsalgspris og skriving av et annet anropsalternativ med høyere utsalgspris. Eksempel: kjøp 1 XYZ 60 mai ring og skriv 1 XYZ 65 mai samtale. Bull spredning (put) Samtidig skriving av en put opsjon med høyere utsalgspris og kjøp av et annet putsett med lavere utsalgspris. Eksempel: skrive 1 XYZ 60 mai satt, og kjøpe 1 XYZ 55 mai satt. Et adjektiv som beskriver oppfatningen om at en aksje, eller markedet generelt, vil stige i pris en positiv eller optimistisk utsikt. Butterfly spread En strategi som involverer tre streikpriser med både begrenset risiko og begrenset gevinstpotensial. Opprett en lang samtale sommerfugl ved å kjøpe en samtale til laveste pris, skrive to samtaler til mellomkurs og kjøpe en samtale til høyest pris. Etablere en lang setter sommerfugl ved å kjøpe en satt til høyest strykpris, skrive to setter til mellanslagsprisen og kjøpe en satt til laveste strykpris. For eksempel kan en lang samtale sommerfugl inkludere å kjøpe 1 XYZ 55 mai samtale, skrive 2 XYZ 60 mai samtaler og kjøpe 1 XYZ Mai 65 samtale. En dekket samtaleposisjon som inkluderer et aksjekjøp og et tilsvarende antall samtaler skrevet samtidig. Denne posisjonen kan være en kombinert rekkefølge med begge sider (kjøp av aksjer og skriftlige samtaler) utført samtidig. Eksempel: å kjøpe 500 aksjer XYZ lager og skrive 5 XYZ 60 mai samtaler. Se også Dekket anrop Dekket skriftlig. C2 Alternativer Exchange Calendar spread En opsjonsstrategi som vanligvis innebærer kjøp av et langsiktig alternativ (ringer eller putter) og skriving av like mange nærmere definerte alternativer av samme type og strike-pris. Eksempel: å kjøpe 1 XYZ 60 mai samtale (langsiktig del av spredningen) og skrive 1 XYZ 60 mars samtale (nærtidsdel av spredningen). Se også Horisontal spredning. Anropsalternativ En opsjonsavtale som gir eieren rett, men ikke forpliktelse til å kjøpe den underliggende sikkerheten til en angitt pris (strike-prisen) for en bestemt fast periode (inntil utløpet). For forfatteren av et anropsalternativ representerer kontrakten en forpliktelse til å selge det underliggende produktet dersom opsjonen er tildelt. Carry Carry-kostnad Rentekostnaden på penger lånt for å finansiere en verdipapirposisjon. Kontantoppgjørsbeløp Differansen mellom utøvelseskursen på opsjonen som utøves og oppgjørsoppgjørsverdien av indeksen på dagen som indeksopsjonen utøves. Se også Treningsoppgjør beløp. Chicago Board Options Exchange Class of Options Et begrep som refererer til alle alternativer av samme type (enten samtaler eller sett) som dekker samme underliggende aksje. Lukk Lukkende transaksjon En reduksjon eller eliminering av en åpen posisjon ved riktig avregningskjøp eller salg. En salgstransaksjon lukker en eksisterende, lang opsjonsstilling. En kjøpstransaksjon lukker en eksisterende kort opsjonsposisjon. Denne transaksjonen reduserer den åpne interessen for det aktuelle bestemte alternativet. Sluttpris Den endelige prisen på en sikkerhet som en transaksjon ble foretatt. Se også Avregningspris. En beskyttende strategi der en skriftlig samtale og en lang sikt blir tatt mot en tidligere eid lang lagerstilling. Alternativene har vanligvis forskjellige streikpriser (sett streik lavere enn samtalestrike). Utløpsmåneder kan eller ikke være de samme. For eksempel, hvis investor tidligere kjøpte XYZ Corporation på 46 og steg til 62, kunne investor etablere en krage som involverte kjøp av et 60-tallssett og skrivelsen til en 65 mai-samtale for å beskytte noen av de urealiserte fortjenesten i XYZ Selskapets aksjeposisjon. Investoren kan også bruke omvendt (en lang samtale kombinert med et skriftlig sett) hvis han tidligere har opprettet en kort aksjeposisjon i XYZ Corporation. Se også Fence. Sikkerhet Verdipapirer mot hvilke lån er foretatt. Hvis verdien av verdipapirene (i forhold til lånet) avtar til et uakseptabelt nivå, utløser dette et marginanrop. Som sådan blir investor bedt om å legge til ekstra sikkerhet eller verdipapirene selges for å tilbakebetale lånet. Kombinasjon Et arrangement med alternativer som involverer to lange, to korte eller en lange og en korte posisjon. Stillingene kan ha forskjellige streik eller utløpsmåneder. Begrepet kombinasjon varierer fra investor. Eksempel: En lang kombinasjon kan være å kjøpe 1 XYZ 60 mai samtale og salg 1 XYZ 60 mai. Condor spread En strategi med fire strike priser med både begrenset risiko og begrenset gevinst potensial. Etablere en lang samtale-condorspredning ved å kjøpe en samtale ved laveste streik, skrive en samtale ved andre streik, skrive en annen samtale ved tredje streik, og kjøp en samtale ved den fjerde (høyeste) streiken. Denne spredningen er også referert til som en flatt sommerfugl. Beredskapsordre En ordre om å utføre en transaksjon i en sikkerhet som avhenger av prisen på en annen sikkerhet. Et eksempel kan være å selge XYZ 60 mai samtale kl. 2.00, forutsatt at XYZ-aksjen er på eller under 59. Kontraktstørrelse Beløpet av den underliggende eiendelen som er omfattet av opsjonsavtalene. Dette er 100 aksjer for 1 aksjeopsjon, med mindre det er justert for en spesiell begivenhet. Se også justeringer. Konvertering En investeringsstrategi hvor en lang sette og en kort samtale med samme utsalgspris og utløp kombinerer med lang lager for å låse i et nesten risikabelt overskudd. For eksempel, kjøpe 100 aksjer av XYZ lager, skrive 1 XYZ 60 mai ring og kjøp 1 XYZ 60 mai satt til ønskelige priser. Prosessen med å utføre disse tresidige handler kalles noen ganger konverteringsarbitrage. Se også Reversal Reverse konvertering. Å lukke en åpen posisjon. Dette begrepet beskriver oftest kjøp av et opsjon eller lager for å lukke en eksisterende kort posisjon for enten et overskudd eller tap. Dekket samtal Dekket skriftskriving En opsjonsstrategi der et anropsalternativ skrives mot en tilsvarende mengde lang lager. Eksempel: skriving 2 XYZ 60 mai samtaler mens du eier 200 aksjer eller mer av XYZ-aksjen. Se også Kjøp-skriv og overskrive. Dekket kombinasjon En strategi hvor en samtale og en legges med samme utløp, men forskjellige strykepriser, skrives mot hver 100 aksjer i den underliggende aksjen. Eksempel: skriving 1 XYZ 60 mai samtale og skrive 1 XYZ 55 mai, og kjøpe 100 aksjer i XYZ-aksjen. I virkeligheten er dette ikke en helt overbygd strategi fordi oppdrag på det korte settet krever kjøp av ytterligere aksjer. Dekket alternativ En åpen kort opsjonsstilling helt kompensert av en tilsvarende lager - eller opsjonsposisjon. Et dekket anrop kan kompenseres av lang lager eller en lang samtale, mens et dekket sett kan kompenseres av et langt sett eller en kort lagerposisjon. Dette forsikrer at hvis eieren av opsjonen utøver, vil opsjonsforfatteren ikke ha et problem som oppfyller leveringskravene. Se også Avdekket anropsalternativ skriving og Avdekket sett opsjon skriving. Dekket sett Dekket kontant sikret Sett Det kontant sikrede settet er en opsjonsstrategi der et put opsjon er skrevet mot en tilstrekkelig mengde kontanter (eller statsobligasjoner) til å betale for aksjekjøpet dersom det korte alternativet er tildelt. Dekket strede En opsjonsstrategi hvor en samtale og en med samme utsalgspris og utløp er skrevet mot hver 100 aksjer i den underliggende aksjen. Eksempel: skrive 1 XYZ 60 mai samt 1 XYZ 60 mai og kjøpe 100 aksjer i XYZ-aksjen. I virkeligheten er dette ikke en helt overbygd strategi fordi oppdrag på det korte settet krever kjøp av ytterligere aksjer. Penger mottatt i en konto enten fra et innskudd eller fra en transaksjon som resulterer i økning av kontos kontantbalanse. Kredittfordeling En spredestrategi som øker kontobalansen når den etableres. En oksespredning med putter og en bjørn spredt med samtaler er eksempler på kredittspread. Et mål på endringsraten i opsjoner Delta i en enhetsendring i prisen på den underliggende aksjen. Se også Delta. Utløpsdatoene gjelder for de ulike alternativvalgene. Tradisjonelt var det tre sykluser: Mars, juni, september, desember I dag utløper de fleste aksjeopsjoner på en hybrid-syklus, som innebærer fire opsjonsserier: de to nærmeste kalendermånedene og de neste to månedene fra den tradisjonelle syklusen som det klasse av alternativer har blitt tildelt. For eksempel, den 1. januar vil en aksje i januar-syklusen være handelsalternativer som utløper i disse månedene: januar, februar, april og juli. Etter utløpet av januar, vil utestående måneder være februar, mars, april og juli. En type opsjonsordre som instruerer megleren til å kansellere ufylt del av bestillingen ved avslutningen av handelen på dagen da bestillingen ble lagt inn først. En posisjon (lager eller opsjon) som åpnes og lukkes samme dag. Penger utbetalt fra en konto fra enten en tilbaketrekking eller en transaksjon som resulterer i å redusere kontantbalansen. Debetspread En spredestrategi som reduserer kontos kontantbalansen når den etableres. En oksespredning med samtaler og en bjørn som sprer seg med putter, er eksempler på debetspørsmål. Et begrep som brukes til å beskrive hvordan den teoretiske verdien av et alternativ eroderer eller avtar med tidenes forlengelse. Tidsforfall er spesifikt kvantifisert av Theta. Prosessen med å oppfylle vilkårene for en skriftlig opsjonsavtale når melding om oppdrag er mottatt. Ved kort aksjeanrop må forfatteren levere aksje og motta kontant for lager solgt. Ved en kort egenkapital legger forfatteren penger og mottar aksjene i retur. Et mål på endringsraten i en opsjons teoretisk verdi for en enhetsendring i prisen på den underliggende aksjen. Derivative Derivative Security En finansiell sikkerhet hvis verdi bestemmes delvis av verdien og egenskapene til en annen sikkerhet kjent som den underliggende sikkerheten. Diagonal spredning En strategi som involverer samtidig kjøp og skriving av to alternativer av samme type som har forskjellige streikpriser og forskjellige utløpsdatoer. Eksempel: kjøp 1 mai 60 ring og skriving 1. mars 65 ringe. Et adjektiv brukes til å beskrive et alternativ som handler til en pris som er mindre enn dens egenverdi (dvs. handel under paritet). Diskresjon Frihet gitt av en investor til hans eller hennes kontoadministrator for å benytte dom om gjennomføring av en ordre. Diskresjon kan begrenses, som i tilfelle en grenseordre som gir gulvmegler pris fleksibilitet utover den angitte grenseverdien for å bruke hans eller hennes skjønn i å utføre bestillingen. Diskresjon kan også være ubegrenset, som i tilfelle av en ikke-bestilt ordre. Tidlig trening En funksjon av amerikansk stil som gjør det mulig for eieren å utøve et valg når som helst før utløpet. EDGX Options Exchange I en marginkonto er egenkapital forskjellen mellom verdipapirene eid og marginlånene. Investoren beholder dette beløpet etter at alle stillinger er stengt og alle marginlånene er betalt. Aksjeopsjon En opsjon på aksjer i en enkelt aksjeselskap eller børsnotert fond. Tilsvarende strategi En strategi som har samme risikopremieprofil som en annen strategi. For eksempel kan en lang, vertikal spredning av 60-65-tallet fra mai tilsvares som en kort 60-65 mai satt vertikal spredning. Se også Syntetisk posisjon. Alternativ i europeisk stil Et alternativ som kun kan utøves i en bestemt periode like før utløpet. Se også amerikansk stil. Forfallsdato Utbytte dato Dagen før datoen som en investor må ha kjøpt aksjene for å motta utbytte. På tidligere utdelingsdag reduseres forrige dag sluttkurs med utbyttebeløpet fordi kjøpere av aksjene på utbyttedato ikke mottar utbyttebetaling. Denne datoen omtales noen ganger ganske enkelt som forfallsdato, og kan gjelde for andre situasjoner (for eksempel splits og distribusjoner). Hvis du kjøper en aksje på forfallsdato for en splittelse eller distribusjon, har du ikke rett til splittet aksje eller distribusjon. Åpningsprisen for aksjene vil imidlertid bli redusert med et passende beløp, som på ex-dividend date. Ukentlige finanspublikasjoner, som for eksempel Barrons, inneholder ofte en aksjekurs som foregår som en del av deres børsnoteringer. Valutahandlede fond (ETF) Valutahandlede fond (ETF) er indeksfond eller trusts notert på en børs og handles på samme måte som en egenkapital. Den første ETF kom i 1993 med AMEXs konsept om en omsettelig kurv av aksjer Standard amp Poors Depositary Receipt (SPDR). I dag fortsetter antall ETFer som handler alternativer å vokse og diversifisere. Investorer kan kjøpe eller selge aksjer i den samlede utførelsen av en hel aksjeportefølje (eller en obligasjonsportefølje) som en enkelt sikkerhet. Exchange-trading fondene tillater investorer å nyte noen av de mer fordelaktige egenskapene ved aksjemarkedet, for eksempel likviditet og enkel egenkapitalstil, i et miljø med mer tradisjonell indeksinvestering. Å påberope seg rettighetene til eieren av en opsjonsavtale. Ved et anrop kjøper opsjonseier den underliggende aksjen. Ved en put, selger opsjonseieren den underliggende aksjen. Øvelse ved unntakshåndtering En prosedyre som brukes av OCC som operativ bekvemmelighet for rydding av medlemmer. Under denne saken utfører OCC et clearingmedlems utbudsmeddelelser om opsjoner som er i penger på terskelbeløp, med mindre det spesifikt pålegges ikke å gjøre det. Denne prosedyren beskytter eieren mot å miste egenverdien av alternativet på grunn av manglende trening. Med mindre det er instruert om ikke å gjøre det, utøves alle utløpende egenkapitalopsjoner som holdes i kundekontoer dersom de er penger i et spesifisert beløp. Treningspris Den prisen som eieren av et opsjon kan kjøpe (ringe) eller selge (sette) den underliggende aksjen. Brukes utveksling med streik eller strekkpris. Treningsoppgjør Beløp forskjellen mellom utøvelseskursen på opsjonen som utøves og oppgjørsoppgjørsverdi av indeksen på dagen som indeksalternativet utøves. Utløpssyklus Utløpsdatoene gjelder for de ulike alternativvalgene. Tradisjonelt var det tre sykluser: Mars, juni, september, desember I dag utløper aksjeopsjoner på en hybrid-syklus som innebærer fire opsjonsserier: de to nærmeste kalendermånedene og de neste to månedene fra den tradisjonelle syklusen som den klassen av alternativer har blitt tildelt. For eksempel, den 1. januar vil en aksje i januar-syklusen være handelsalternativer som utløper i disse månedene: januar, februar, april og juli. Etter utløpet av januar, vil utestående måneder være februar, mars, april og juli. Utløpsdato Datoen at et valg og rett til å utøve det, opphører ikke. Utløp fredag ​​Den siste virkedagen før opsjonsfristen som kjøp og salg av opsjoner kan gjøres. For aksjeopsjoner er dette vanligvis den tredje fredag ​​i utløpsmåneden. Hvis den tredje fredag ​​i måneden er en bytteferie, er den siste handelsdagen torsdagen umiddelbart før den tredje fredagen. Utløpsmåned Måneden som utløpsdatoen oppstår. En beskyttende strategi der en skriftlig samtale og et langt sett legges til en tidligere eid lang lagerposisjon, også referert til som en krage. Alternativene kan ha samme utsalgspris eller forskjellige strykpriser. Utløpsmånene kan eller ikke være de samme. Hvis for eksempel investoren tidligere kjøpte XYZ Corporation på 46, og den steg til 62, kunne en investor etablere en krage som involverte kjøp av et 60-tallssett og skrivelsen til en 65 mai-samtale som en måte å beskytte noen av de urealiserte fortjeneste på i XYZ Corporation aksjeposisjon. En investor kan også bruke omvendt (en lang samtale kombinert med et skriftlig sett) hvis han tidligere har opprettet en kort lagerposisjon i XYZ Corporation. Fyll-eller-kill-ordre (FOK) En type opsjonsordre som krever at bestillingen skal utføres helt eller ikke i det hele tatt. En fill-or-kill-ordre ligner en all-or-none (AON) rekkefølge. Forskjellen er at hvis bestillingen ikke kan fullstendig utføres (det vil si fylt i sin helhet) så snart den er annonsert i handelsmengden, blir den drept (kansellert) umiddelbart. I motsetning til en AON-ordre, kan en FOK-ordre ikke brukes som en del av en ordre som er bestilt på forhånd. FINRA (Financial Regulatory Authority) Den største uavhengige regulator for alle verdipapirforetak som driver virksomhet i USA. Gulvmegler En handelsmann på et bytte gulv som utfører handelsordre for andre mennesker. Gulvhandler Et utvekslingsmedlem på handelsgulvet som kjøper og selger for egen regning. Fundamentalanalyse En metode for å forutse aksjekurser basert på studiet av inntjening, salg, utbytte og så videre. Fungibility Utskiftbarhet som følge av standardisering. Alternativer oppført på nasjonale børser er fungible, mens over-the-counter alternativer generelt ikke er. Klasser av opsjoner som er notert og handlet på mer enn en nasjonal utveksling, refereres til som flere børsnoterte alternativer. Et mål på endringsraten i opsjoner Delta i en enhetsendring i prisen på den underliggende aksjen. Se også Delta. Godkjent (GTC) - bestilling En type grenseordre som forblir i kraft til den enten er utført (fylt) eller avbrutt. Dette er i motsetning til en dagsbestilling, som utløper hvis ikke utført innen utgangen av handelsdagen. Hvis ikke, blir en GTC-opsjonsordre automatisk kansellert ved opsjonsalternativene. Sikring Sikret stilling En posisjon etablert med den spesifikke hensikten med å beskytte en eksisterende posisjon. For eksempel kan en eier av aksjeselskap kjøpe et putsett for å sikre seg mot en eventuell nedgang i aksjekursen. Historisk volatilitet Et mål på faktisk aksjekurs endres over en bestemt periode. Se også Standardavvik. Enhver person som har foretatt en kjøpskjøpstransaksjon, ring eller sett, og har den posisjonen i en meglerkonto. Horisontal spredning En opsjonsstrategi som generelt innebærer kjøp av et langsiktig alternativ (call or put) og skriving av like mange nærtidsalternativer av samme type og aksjekurs. Eksempel: å kjøpe 1 XYZ 60 mai samtale (langsiktig del av spredningen) og skrive 1 XYZ 60 mars samtale (nærtidsdel av spredningen). Se også Kalenderspredning. Umiddelbar eller avbestillingsordre (IOC) En type opsjonsordre som gir handelsmengden en mulighet til å ta den andre siden av handelen. Etter kunngjøringen er bestillingen enten delvis eller fullstendig fylt med eventuell gjenværende saldo umiddelbart kansellert. En IOC-ordre, betraktet som en type dagordre, kan ikke brukes som en del av en ordre som er bestilt, siden den blir kansellert kort tid etter at den er skrevet inn. Forskjellen mellom FOC-ordre og IOC-ordre er at en IOC-ordre kan bli delvis utført. Implisitt volatilitet Volatilitetsprosenten som gir best mulig passform for alle underliggende opsjonspriser på den underliggende aksjen. Se også Individuell volatilitet. In-the-money In-the-money-alternativet En term som brukes til å beskrive et alternativ med egenverdi. For standardopsjoner er et anropsalternativ in-the-money dersom aksjekursen er over strike-prisen. Et put-alternativ er i-pengene hvis aksjekursen er under streikprisen. En samling av flere aksjekurser i et enkelt nummer. Eksempel: SampP 100-indeksen. Indeksalternativ Et alternativ hvis underliggende interesse er en indeks. Generelt er indeksopsjoner kontantregulert. Individuell volatilitet Volatilitetsprosent som begrunner en opsjonspris, i motsetning til historisk volatilitet eller underforstått volatilitet. En teoretisk prismodell kan brukes til å generere en individuell volatilitet for opsjonene når de fem gjenværende kvantifiserbare faktorene (aksjekurs, tidspunkt til utløp, kurspris, rentesatser og kontantutbytte) inngås sammen med prisen på opsjonen selv. Institusjon En profesjonell investeringsforvaltningsselskap. Vanligvis beskriver dette begrepet pengeforvaltere som banker, pensjonsfond, fond og forsikringsselskaper. Intrinsic-verdi In-the-money-delen av en opsjonspremie. Se også In-the-money. Iron butterfly En opsjonsstrategi med begrenset risiko og begrenset gevinstpotensial som innebærer både en lang (eller kort) mellomrom. og en kort (eller lang) kjeve. En jernf sommerfugl inneholder fire alternativer. Det tilsvarer en vanlig butterfly-spredning som bare inneholder tre alternativer. For eksempel kan en kort jernf sommerfugl inkludere å kjøpe 1 XYZ 60 mai samt 1 mai 60 og skrive 1 XYZ 65 mai samtale og skrive 1 XYZ 55 Mai. Internasjonal verdipapirutveksling ISE Gemini International Securities Exchange Gemini Et mål på endringsraten i en teoretisk verdi opsjon for en enhetsendring i volatilitetsforutsetningen. Et mål for innflytelse. Den forventede prosentvise verdiendringen av et alternativ for en 1 verdiendring av det underliggende produktet. Siste handelsdag Den siste virkedagen før opsjonsfristen, hvor kjøp og salg av opsjoner kan gjøres. For aksjeopsjoner er dette vanligvis den tredje fredag ​​i utløpsmåneden. Hvis den tredje fredag ​​i måneden er en bytteferie, er den siste handelsdagen torsdagen umiddelbart før den tredje fredagen. LEAPS (Long-term Equity AnticiPation Securities) Langtidsalternativer Samtaler og setter med en utløp på over ni måneder når de er oppført. For tiden har egenkapital LEAPS to serier til enhver tid med en januar utløp. Et begrep som beskriver en side av en posisjon med to eller flere sider. Når en handlerbein blir spredt, etablerer de en side først, og håper på en gunstig prisbevegelse for å kunne utføre den andre siden til en bedre pris. Dette er en høyere risiko metode for å etablere en spredningsposisjon. Et begrep som beskriver større prosentandel av fortjeneste eller tapspotensial når en gitt sum penger styrer en sikkerhet med mye større pålydende. Et anropsalternativ gjør det for eksempel mulig for eieren å anta potensialet på 100 aksjer ved å investere et mye mindre beløp enn det som kreves for å kjøpe aksjene. Hvis aksjen øker med 10, kan alternativet for eksempel doble i verdi. Omvendt kan en nedgang i aksjekursen føre til totalt tap av kjøpesummen på opsjonen. Begrensningsordre En handelsordre plassert hos megler for å kjøpe eller selge aksjer eller opsjoner til en bestemt pris. Likviditet Flytende marked Handelsmiljøer preget av høyt handelsvolum, en smal spredning mellom bud - og askeprisene, og muligheten til å handle større ordrer uten betydelige prisendringer. Oppført opsjon En put eller samtale som handles på en nasjonal opsjonsutveksling. I motsetning til dette har de ikke-standardiserte eller forhandlede vilkårene. Lang opsjonsstilling Posisjonen til en opsjonskjøper (eier) som representerer retten til enten å kjøpe aksje (ved en samtale) eller å selge aksje (i tilfelle av et sett) til en angitt pris (strike price) ved eller før noen dato i fremtiden (utløpsdato). Denne posisjonen kommer fra en åpningskjøpstransaksjon (lang samtale eller lang sikt). Lang aksjeposisjon En posisjon hvor en investor har kjøpt og eier aksje. Marginekrav Minimale egenkapital som kreves for å støtte en investeringsposisjon. Å kjøpe på margin refererer til å låne en del av kjøpesummen av et sikkerhet fra et meglerfirma. Mark-to-market En regnskapsprosess hvor prisen på verdipapirer holdt i en konto verdsettes hver dag for å gjenspeile sluttkurs eller sluttkurs. Som et resultat oppdateres egenkapitalen i en konto daglig for å gjenspeile dagens sikkerhetspriser. Markedsordre En handelsordre plassert hos en megler for å umiddelbart kjøpe eller selge en aksje eller et alternativ til den best tilgjengelige prisen. Markedsnotat Sitater av dagens beste budsjettpriser for et opsjon eller aksje på markedet (en børshandel). Investoren oppnår vanligvis denne informasjonen fra et meglerfirma. Men for børsnoterte alternativer og aksjer, er disse sitatene bredt spredt og tilgjengelig gjennom ulike kommersielle sitatjenester. Markedsfører Et utvekslingsmedlem på handelsgulvet som kjøper og selger opsjoner for egen regning og hvem har ansvar for å gjøre bud og tilbud og opprettholde et rettferdig og ordnet marked. Se også spesialistgruppe spesialist system. Market maker system (konkurrerende) En metode for å levere likviditet i opsjonsmarkeder ved å ha markeds beslutningstakere i konkurranse med hverandre. Som et alternativ til et spesialsystem, er de også ansvarlige for å gjøre rettferdige og ordnede markeder i en gitt klasse av alternativer. Markedsbasert ordre En type markedsordre som gjør det mulig for investoren å gi skjønn til megleren om prisen og tidspunktet for handelens gjennomføring. Markedsavhengig rekkefølge (MOC) En type opsjonsordre som krever at en ordre utføres ved eller nær avslutningen av handelen den dagen bestillingen er oppgitt. Gift satt strategi Samtidig kjøp av aksje - og salgsopsjoner som representerer et tilsvarende antall aksjer. Dette er en begrenset risikostrategi i løpet av sokkelens levetid fordi aksjene alltid kan selges for minst strykingsprisen på de kjøpte setterne. Miami Options Exchange En matematisk formel som brukes til å beregne den teoretiske verdien av et alternativ. Se også Black-Scholes formel. Tilbudspris Prisen som selger tilbyr å selge en opsjon eller aksje på. Også kjent som spør eller spør pris. En-kanseller-annen ordre (OCO) En type opsjonsordre som behandler to eller flere opsjonsordrer som en pakke, hvorved utførelsen av en av ordrene medfører at alle ordrene blir redusert med samme beløp. For example, the investor would enter an OCO order if they wished to buy 10 May 60 calls or 10 June 60 calls or any combination of the two which when summed equaled 10 contracts. An OCO order may be a day order or a good-til-cancel order . Open interest The total number of outstanding option contracts on a given series or for a given underlying stock. Open outcry The trading method by which competing market makers and floor brokers representing public orders make bids and offers on the trading floor. Opening transaction An addition to, or creation of, a trading position. An opening purchase transaction adds long options to an investors total position, and an opening sale transaction adds short options. An opening option transaction increases that options open interest. A contract that gives the owner the right, but not the obligation, to buy or sell a particular asset (the underlying stock) at a fixed price (the strike price) for a specific period of time (until expiration). The contract also obligates the writer to meet the terms of delivery if the owner exercises the contract right. Option period The time from when a buyer or writer of an option creates an option contract to the expiration date sometimes referred to as an options lifetime. Option pricing curve A graphical representation of the estimated theoretical value of an option at one point in time, at various prices of the underlying stock. Option pricing model The first widely used model for option pricing was the Black Scholes. This formula can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the options strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility. While the Black-Scholes model does not perfectly describe real-world options markets, it is still often used in the valuation and trading of options. Option writer The seller of an option contract who is obligated to meet the terms of delivery if the option owner exercises his or her right. This seller has made an opening sale transaction, and has not yet closed that position. Optionable stock A stock on which listed options are traded. Options Clearing Corporation (OCC) OCC is the worlds largest equity derivatives clearing organization. Founded in 1973, OCC operates under the jurisdiction of both the Securities and Exchange Commission (SEC) as a Registered Clearing Agency and the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) as a Derivatives Clearing Organization. OCC provides central counterparty (CCP) clearing and settlement services to 16 exchanges and trading platforms for options, financial futures, security futures and securities lending transactions. OTC option An over-the-counter option is traded in the over-the-counter market. OTC options are not listed on an options exchange and do not have standardized terms. These are to be distinguished from exchange-listed and traded equity options, which are standardized. See also Fungibility . Out-of-the-money Out-of-the-money option A term used to describe an option that has no intrinsic value. The options premium consists entirely of time value. For standard contracts, a call option is out-of-the-money if the stock price is below its strike price. A put option is out-of-the-money if the stock price is above its strike price. See also Intrinsic value and Time value . Over-the-counter Over-the-counter market A decentralized association of market participants, with many characteristics of an exchange, where trading takes place via an electronic network. An option strategy involving the writing of call options (wholly or partially) against existing long stock positions. This is different from the buy-write strategy that involves the simultaneous purchase of stock and writing of a call. See also Ratio write . Any person who has made an opening purchase transaction, call or put, and has that position in a brokerage account. A term used to describe an option contracts total premium when that premium is the same amount as its intrinsic value. For example, an option is worth parity when its theoretical value is equal to its intrinsic value. An option is said to be trading for parity when an option is trading for only its intrinsic value. Parity may be measured against the stocks last sale, bid or offer. Payoff diagram A chart of the profits and losses for a particular options strategy prepared in advance of the execution of the strategy. The diagram is a plot of expected profits or losses against the price of the underlying security. NASDAQ OMX PHLX Physical delivery option An option whose underlying entity is a physical good or commodity, like a common stock or a foreign currency. When its owner exercises that option, there is delivery of that physical good or commodity from one brokerage or trading account to another. The risk to an investor (option writer) that the stock price will exactly equal the strike price at expiration (that option will be exactly at-the-money). The investor will not know how many of their written(short) options will be assigned or whether a last second move in the underlying will leave any long options in - or out-of-the-money. The risk is that on the following Monday the option writer might have an unexpected long (in the case of a written put) or short (in the case of a written call) stock position, and thus be subject to the risk of an adverse price move. The combined total of an investors open option contracts (Calls andor puts) and long or short stock. Position trading An investing strategy in which open positions are held for an extended period. 1. Total price of an option: intrinsic value plus time value. 2. Often (Erroneously) this word is used to mean the same as time value . Primary market For securities traded in more than one market, the primary market is usually the exchange where trading volume in that security is highest. Profitloss graph A graphical presentation of the profit and loss possibilities of an investment strategy at one point in time (usually option expiration), at various stock prices. Put option An option contract that gives the owner the right to sell the underlying stock at a specified price (its strike price) for a certain, fixed period (until its expiration). For the writer of a put option, the contract represents an obligation to buy the underlying stock from the option owner if the option is assigned. No Q Options Glossary Items There are currently no glossary items for this letter. Ratio spread A term most commonly used to describe the purchase of an option(s), call or put, and the writing of a greater number of the same type of options that are out-of-the-money with respect to those purchased. All options involved have the same expiration date. For example, buying 5 XYZ May 60 calls and writing 6 XYZ May 65 calls. See also Ratio write . Ratio write An investment strategy in which stock is purchased and call options are written on a greater than one-for-one basis (more calls written than the equivalent number of shares purchased). For example, buying 500 shares of XYZ stock, and writing 6 XYZ May 60 calls. See also Ratio spread . Realized gains and losses The net amount received or paid when a closing transaction is made and matched with an opening transaction. Resistance A term used in technical analysis to describe a price area at which rising prices are expected to stop or meet increased selling activity. This analysis is based on historic price behavior of the stock. Reversal Reverse conversion An investment strategy used mostly by professional option traders in which a short put and long call with the same strike price and expiration combine with short stock to lock in a nearly riskless profit. For example, selling short 100 shares of XYZ stock, buying 1 XYZ May 60 call, and writing 1 XYZ May 60 put at favorable prices. The process of executing these three-sided trades is sometimes called reversal arbitrage. See also Conversion . A measure of the expected change in an options theoretical value for a 1 change in interest rates. A trading action in which the trader simultaneously closes an open option position and creates a new option position at a different strike price, different expiration, or both. Variations of this include rolling up, rolling down, rolling out and diagonal rolling. The Securities and Exchange Commission. The SEC is an agency of the federal government that is in charge of monitoring and regulating the securities industry. Secondary market A market where securities are bought and sold after their initial purchase by public investors. Sector index An index that measures the performance of a narrow market segment, such as biotechnology or small capitalization stocks. Secured put Cash-secured put An option strategy in which a put option is written against a sufficient amount of cash (or Treasury bills) to pay for the stock purchase if the short option is assigned. Series of options Option contracts on the same class having the same strike price and expiration month. For example, all XYZ May 60 calls constitute a series. Settlement The process by which the underlying stock is transferred from one brokerage account to another when equity option contracts are exercised by their owners and the inherent obligations assigned to option writers. Settlement price The official price at the end of a trading session. OCC establishes this price and uses it to determine changes in account equity, margin requirements and for other purposes. See also Mark-to-market . Short option position The position of an option writer that represents an obligation on the part of the options writer to meet the terms of the option if its owner exercises it. The writer can terminate this obligation by buying back (cover or close) the position with a closing purchase transaction. Short stock position A strategy that profits from a stock price decline. It is initiated by borrowing stock from a broker-dealer and selling it in the open market. This strategy is closed (covered) later by buying back the stock and returning it to the lending broker-dealer. Specialist Specialist group Specialist system One or more exchange members whose function is to maintain a fair and orderly market in a given stock or a given class of options. This is accomplished by managing the limit order book and making bids and offers for their own account in the absence of opposite market side orders. See also Market maker and Market maker system (competing) . A stock dividend issued by one company in shares of another corporate entity, such as a subsidiary corporation of the company issuing the dividend. Spread Spread order A position consisting of two parts, each of which alone would profit from opposite directional price moves. As orders, these opposite parts are entered and executed simultaneously in the hope of (1) limiting risk, or (2) benefiting from a change of price relationship between the two parts. Standard deviation A statistical measure of price fluctuation. One use of the standard deviation is to measure how stock price movements are distributed about the mean. See also Volatility . Standardization Interchangeability resulting from standardization. Options listed on national exchanges are fungible, while over-the-counter options generally are not. Classes of options listed and traded on more than one national exchange are referred to as multiple-listed multiple-traded options. Stock dividend A dividend paid in shares of stock rather than cash. See also Spin-off . Stock split An increase in the number of outstanding shares by a corporation through the issuance of a set number of shares to a shareholder for a set number of shares that the shareholder already owns. For example, a corporation might declare a 2-for-1 stock split. This means that for every share of stock an investor owns, heshe will be given another, thus owning two shares instead of one. There will be a corresponding reduction in equity value per share. In this case, the new shares (post-split) will be worth one-half their previous value but the investor will own twice as many shares. Stop order A type of contingency order, often erroneously known as a stop-loss order, placed with a broker. It becomes a market order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specified price. See also Stop-limit order . Stop-limit order A type of contingency order placed with a broker that becomes a limit order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specific price. A trading position involving puts and calls on a one-to-one basis in which the puts and calls have the same strike price, expiration and underlying stock. When both options are owned, the position is called a long straddle. When both options are written, it is a short straddle. Example: a long straddle might be buying 1 XYZ May 60 call and buying 1 XYZ May 60 put. Strike Strike price The price at which the owner of an option can purchase (call) or sell (put) the underlying stock. Used interchangeably with striking price or exercise price. Strike price interval The normal price differential between option strike prices. Exchange rules for strike intervals have changed over the years, and many stocks are now listed in 1 increments or smaller. In general, strike intervals in equity options are listed in 2.50 increments for strikes under 50 and in 5 increments from 50 up to 200. Over 200, strikes are listed in 10 increments. As mentioned, many stocks are now exempt from standard listing procedures and strike increments will vary. Suitability A requirement that any investing strategy fall within the financial means and investment objectives of an investor or trader. A term used in technical analysis to describe a price area at which falling prices are expected to stop or meet increased buying activity. This analysis is based on previous price behavior of the stock. Synthetic long call A long stock position combined with a long put of the same series as that call. Synthetic long put A short stock position combined with a long call of the same series as that put. Synthetic long stock A long call position combined with a short put of the same series. Synthetic position A strategy involving two or more instruments that have the same risk-reward profile as a strategy involving only one instrument. Synthetic short call A short stock position combined with a short put of the same series as that call. Synthetic short put A long stock position combined with a short call of the same series as that put. Synthetic short stock A short call position combined with a long put of the same series. Technical analysis A method of predicting future stock price movements based on the study of historical market data such as the prices themselves, trading volume, open interest, the relation of advancing issues to declining issues, short selling volume and others. Theoretical option pricing model A formula that can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the options strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility. Theoretical value The estimated value of an option derived from a mathematical model. See also Model and Black-Scholes formula . A measure of the rate of change in an options theoretical value for a one-unit change in time to the options expiration date. See also Time decay . The minimum price increment for an options bid or ask. Time decay A term used to describe how the theoretical value of an option erodes or reduces with the passage of time. Time decay is specifically quantified by Theta. Time spread An option strategy that generally involves the purchase of a farther-term option (call or put) and the writing of an equal number of nearer-term options of the same type and strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call (far-term portion of the spread) and writing 1 XYZ March 60 call (near-term portion of the spread). Also known as calendar spread or horizontal spread. Time value The part of an options total price that exceeds its intrinsic value. The premium of an out-of-the-money option consists entirely of time value. 1. Any investor who makes frequent purchases and sales. 2. A member of an exchange who conducts his or her buying and selling on the trading floor of the exchange. Trading pit A specific location on the trading floor of an exchange designated for the trading of a specific option class or stock. Transaction costs All of the charges associated with executing a trade and maintaining a position. These include brokerage commissions, fees for exercise andor assignment, exchange fees, SEC fees and margin interest. In academic studies, the spread between bid and ask is taken into account as a transaction cost. Type of options The classification of an option contract as either a put or a call. Uncovered call option writing A short call option position in which the writer does not own an equivalent position in the underlying security represented by his or her option contracts. Uncovered put option writing A short put option position in which the writer does not have a corresponding short position in the underlying security or has not deposited, in a cash account, cash or cash equivalents equal to the exercise value of the put. Underlying security The security subject to being purchased or sold upon exercise of the option contract. A measure of the rate of change in an options theoretical value for a one-unit change in the volatility assumption. See also Kappa and Delta . Vertical spread Most commonly used to describe the purchase of one option and writing of another where both are of the same type and of same expiration month, but have different strike prices. Example: buying 1 XYZ May 60 call and writing 1 XYZ May 65 call. See also Bull (or bullish) spread and Bear (or bearish) spread . Volatility A measure of stock price fluctuation. Mathematically, volatility is the annualized standard deviation of a stocks daily price changes. See also Historic volatility. Individual volatility and Implied volatility Write Writer To sell an option that is not owned through an opening sale transaction. While this position remains open, the writer is subject to fulfilling the obligations of that option contract i. e. to sell stock (In the case of a call) or buy stock (In the case of a put) if that option is assigned. An investor who so sells an option is called the writer, regardless of whether the option is covered or uncovered. XYZ XYZ Corporation A fictitious company used as the underlying stock throughout the OIC website. No Y Options Glossary Items There are currently no glossary items for this letter. Offisielle OIC Sponsorer Denne nettsiden diskuterer børshandlede alternativer utstedt av The Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person få en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer. Kopier av dette dokumentet kan hentes fra megleren, fra hvilken som helst børs hvilke alternativer som handles, eller ved å kontakte Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606 (investor service stift). kopi 1998-2017 Alternativet Industrirådet - Alle rettigheter reservert. Vennligst se vår personvernerklæring og vår brukeravtale. Følg oss: Brukeren anerkjenner gjennomgang av brukeravtalen og personvernreglene som styrer dette nettstedet. Fortsatt bruk utgjør aksept av vilkårene som er angitt deri.